冯寒 52岁 建筑行业工程师

经过多年的奋斗，冯寒先生现在的生活过得很令人羡慕：在一家建筑类公司任职副总工程师，离退休还有不到10年，日常工作并不算忙碌，儿子也顺利考上了北京的大学。闲暇时间，看看书及健身锻炼就是他最大的爱好，原本还有一年两次的家庭旅行，但近两年因为疫情的原因未能成行。

当然，他也有一些烦恼的事情。最近地产行业整体不太景气，他所处的建筑行业也受到了很大影响，公司今年收入不太如意。他想，或许未来这会是新常态。业务会继续这么不温不火下去，也有可能公司会经营不下去。因此他也在留心，自己有这么多年积累的行业经验和相应的工作能力能否向上下游做一些延展和迁移，在新的领域继续发挥作用。

"过了知天命之年，目前日常生活开销已经有一定的保障。"冯寒说，"但从心理上还是希望自己能为社会所用的，自身价值能得到某种意思上的承认。"

退休后，如果能为治沙做一点工作会是莫大的荣幸

偶尔，冯寒也会想想退休后的生活。

"老'这件事情最让人担心的是疾病，比如阿尔兹海默症、或是失能，既影响生活质量也可能给亲人子女带来负担，医疗科技在进步，对健康生活的品质的要求也是日益增长的，但随之而来的治疗及康复费用也会随之增长。特别是老龄化以后，大多数人的退休金只是能保障日常生活所需，年纪的增加一方面降低工作收入能力，另一方面要增加更多的投入来保障我们有相对良好的生活品质。" 冯寒告诉我们，"所以第一要务是保持身心健康。退休之后也希望能从事相对轻松的顾问工作增加一点收入，开源节流。还有就是期望有一些"被动收入"。如果有多点时间也希望再培养些自己的爱好。"

在冯寒的心中，还有一个特别的心结。就是2018年他去库布齐沙漠参与了一次植树活动，亲眼目睹环境的恶劣及植树的艰辛，留下了深刻的印象。

"这项工作和我所从事的专业还有点相关，直到现在我关注一些科技新闻时，还会下意识地想想能否运用到沙漠植树中，如果有机会能发挥自己工作多年的一点经验积累，能为治沙做一点工作也是莫大的荣幸。"冯寒说，"孩子考上北京的大学，见识了雾霾，跟家乡在全国数一数二的空气质量相比简直是天壤之别，库布齐沙漠也是包括北京在内的华北地区沙尘来源之一。植树固沙确实是功在当代利在千秋的事。"

退休后的经济账，冯寒算了算，基础生活费以现在的物价水平有3000元应该够，加上一年一次长途，两次短途的旅游大概要2万元。其他开销暂不能确定，或许需要帮衬孩子成家立业。

聊到投资方面的心态，"从2004年开始，做了快20年的基民了，不能说专业，起码也是见证了基金的发展历史，未来的投资肯定还是通过基金来完成。"冯寒说，"要说唯一的问题呢，就是在投资比例上，不知道自己最佳的平衡点在哪里，举一个例子，债券基金和股票基金是三七、四六，还是对半，这个未来随着年龄的变化可能还会有一些调整。"

用粗犷的框架理解投资，生活中有更有意义的事情值得关注

现在冯寒绝大多数的闲钱都放在基金里，股债的比例约各占一半。用他的话说，他在投资中是特别"懒"的人，一般好几个月都不看账户。

对此他的解释是："第一，我投入的是我几乎不怎么用的资金，幸运的是这么多年我也没有什么特别大的支出的需要，还有自己的爱好也不怎么需要花钱。

此外，我在选购基金的时候会比较谨慎，但选完了一般就不太关注了，如果出现回调，会大致关注一下同类基金做得如何。所选的基金如果真从前10%到倒数，这是重大事件，可能会做些调整；如果只是从第10名跌到第15名或者更多，也没必要动，今年掉下去，明年可能就追回来。在企业工作也明白行业、业务也都是会有波动的，就像在学校里，也不能要求学霸回回考前几名，那样压力太大了。所以我还是想看长期，一动不如一静。"

在问及有没有遇到考验时，冯寒回忆起了2008年——

"我也是经历过股灾的，虽然没有直接炒股，当时基金也跌得很惨烈。但当时还是秉持这个理念，一是所投资金为相对的闲钱，我日常不需要用它。第二，我自己也是做技术工作的，投资方面最专业的部分我不懂，但我还是有个大的认识。各国股市都类似，都是起起落落的，很幸运的我没有急着用钱，如果急着用钱，市场下跌时候我也得卖，但如果没有，股灾总会走出来，除非整个经济没有办法恢复了。

我周围也有一些同事、朋友，老是谈什么K线、阻力，这些专业的东西我搞不懂，我也不大有兴趣了解，我觉得生活中有许多更有意义的事情值得我关注，工作已经占了我很大的精力，我还想有自己的小爱好。"冯寒总结道，"所以我希望用一种粗犷的框框去理解投资，不用去研究这个市场，不用在意基金或股票每天业绩排名的波动。"

20年后，你们可能还会找到我

其实冯寒在2018年时，曾作为"长情持有人"参与我们的15周年生日特别活动，包括上文提到的库布奇沙漠植树公益活动。

连冯寒在证券公司工作的朋友也说，见识了各种各样的投资者，就冯寒的心态特别好。冯寒说："想明白一些基础的东西之后，你去纠结那一点点干嘛。假如哪一天我对中国经济都不看好，那是另外一码事。也许再过20年，我还会是你们的长情持有人，到时说不定你们还会再邀请我。"